60分でわかる！　ファイナンス　超入門

■■はじめに


■■Part1　なぜ、ファイナンスは重要なのか
■001　ファイナンスとは何か？
■002　ファイナンスで重要な3つの軸
■003　ファイナンスの3分類
■004　なぜ、今ファイナンスが注目されるのか？
■005　会計は過去、ファイナンスは未来を扱う
■006　財務三表の基本「P/L（損益計算書）」
■007　財務三表の基本「B/S（貸借対照表）」
■008　財務三表の基本「C/S（キャッシュ・フロー計算書）」
■コラム　投資とは具体的に何か？


■■Part2　ファイナンスの基本用語
■009　資金調達の2つの種類「エクイティ」と「デット」
■010　なぜ、エクイティはデットよりも調達コストが高いのか？
■011　さまざまなファイナンスの類型
■012　キャッシュフローとは具体的に何を指すのか？
■013　現在と未来をつなぐ「割引現在価値」と「割引率」
■014　「企業価値」と「時価総額」は何が違う？
■015　企業価値を算定する「DCF法」
■016　DCF法の簡易版「マルチプル法」
■017　投資の良し悪しを判断する「NPV」と「IRR」
■018　投資家が最も重視する指標「ROE」
■019　人的資本経営にはファイナンスの視点が不可欠
■コラム　調達と投資は表裏一体


■■Part3　スタートアップファイナンスを取り巻く環境
■020　なぜ今、スタートアップなのか？
■021　スタートアップ成長の鍵はエコシステムにある
■022　ベンチャーキャピタル
■023　コーポレートベンチャーキャピタル（CVC）
■024　エンジェル投資家
■025　金融機関
■026　CxO（CEO、COO、CFO、CTO、CMO、CHROなど）
■027　国・地方自治体によるスタートアップ支援
■コラム　キャリアとしてのスタートアップ


■■Part4　スタートアップのファイナンス関連用語
■028　なぜ、スタートアップでも事業計画が必要か？
■029　投資家が求める情報をまとめる「ピッチ資料」
■030　数字で可視化・シミュレーションする「表計算ソフトでの収支計画」
■031　株式の希薄化をシミュレーションする「資本政策表」
■032　どんなシーンで事業計画を使うのか
■033　説得力のある市場規模を示す「TAM」「SAM」「SOM」
■034　市場に受け入れられる状態「プロダクトマーケットフィット（PMF）」
■035　成長の兆し「トラクション」
■036　資金繰りを把握する「バーンレート」と「ランウェイ」
■037　月額課金による収益を見る「ARPU」と「MAU」
■038　顧客生涯価値「LTV」と顧客獲得単価「CAC」を比較する
■039　なぜ、赤字でもスタートアップは調達ができるのか？
■040　プラットフォーム型ビジネスで大事な「GMV」と「テイクレート」
■041　スタートアップにおける「バリュエーション」とは何か？
■042　バリュエーションは「プレ」か「ポスト」かで異なる
■043　投資を回収する「Exit」
■044　上場時の企業の売上高と利益はどのぐらいなのか？
■コラム　スタートアップ独特の言葉づかい


■■Part5　スタートアップのエクイティファイナンス
■045　資金調達ラウンドの全体像
■046　資金調達の鍵を握る「リード投資家」と「フォロー投資家」
■047　エクイティでの資金調達の流れ
■048　投資の契約を定める「株式引受契約」「株主間契約」「投資契約書」
■049　株式の希薄化を考えるうえで意識すべき「持株比率」
■050　調達時にバリュエーションを決めない「J-KISS」
■051　出資条件として求められる「優先株」とは何か？
■052　投資家のリスク軽減に役立つ「優先倍率」と「参加型」
■053　「ストックオプション」をいかに活用するか？
■054　ストックオプションの3つの注意点
■055　スタートアップのバリュエーションを算定するには
■056　上場すると創業者はどのぐらいの資産を手に入れられるのか？
■コラム　エクイティでの投資が「見送り」になる2つの理由


■■Part6　スタートアップのデットファイナンス
■057　スタートアップでもデットを活用する余地がある
■058　デットファイナンスの基本的な考え方
■059　デットファイナンスの種類とプレイヤー
■060　産業の新陳代謝を促進する「創業融資」
■061　経営者に負担を強いる「連帯保証」を是正する動き
■062　金融機関がリスクを負担する「プロパー融資」
■063　出資と融資の両方の性格を持つ「ベンチャーデット」
■064　ますます重要となるベンチャーデットの活用
■065　デットとエクイティの「ファイナンスミックス」を実現する
■066　タイミーによる巨額の借入の調達事例



■参考文献および参考図書
■索引