劉備（りゅうび）のもとで軍師として仕え始めた孔明（こうめい）は、たちまち戦果をあげる。その一方で、曹操（そうそう）の荊州（けいしゅう）侵攻から民衆を守るため、船の手配や川の流れを変えるなどあらゆる手を尽くし、劉備軍は2万人の民とともに新野（しんや）から逃走する。曹操に対抗するには江東（こうとう）と同盟を結ぶべきそう考える孔明は、孫権（そんけん）の寵臣にして大水軍をひきいる周瑜（しゅうゆ）のもとに向かうが…？