会社を売る前に必ず読む本　顧問税理士だからわかる中小企業M&A成功の鉄則

はじめに　顧問税理士と仲介専門会社の姿勢・路線の違い（線か点か）

1章　後継者がいないからこそ考えたい事業承継4つの出口
1-1　事業承継のスタートは会社とオーナー経営者が旬の時
1-2　「経営」の承継を時間軸で考える
1-3　「税務＝手取り」から考える3つの出口
1-4　「事業承継しない＝廃業」のデメリット
1-5　事業承継と合わせて押さえたい相続税
コラム　個人事業主も事業承継を【exクリニック】（未着）

2章　事業承継・M&Aの準備
2-1　事業承継もM&Aも磨き上げが重要
2-2　内部統制で明確化する企業価値
2-3　オーナー企業特有の資産・経費を整理しよう
2-4　中小企業の株価は時価純資産＋年倍法で
2-5　事業譲渡の場合の価値はどうやって考える？
コラム　存在感を増すプライベートエクイティファンドという承継先

3章　M&Aの決断とその後の進め方
3-1　成立と成功の違いと失敗の3つの要因
3-2　M&Aの目的の明確化とアドバイザーの選び方
3-3　仲介会社の仕組みと利益構造を理解しておこう
3-4　「金額入りのラブレター」意向表明書でスタートするM&A
3-5　本格的な交渉のスタート「基本合意書」
コラム　仲介会社のガバナンスと中小M&Aガイドラインの限界（未着）

4章　M&Aの落とし穴を予見する買収監査
4-1　買収監査はPMIの始まり
4-2　買収監査で必要な資料とは？
4-3　事業に関係の無い負債と見えない負債はどうする？
4-4　中小企業の労務管理ができていないのが当たり前？
4-5　リスクの大きい未払残業と未払退職金
4-6　書類の有無ではない世間相場と慣例の重要性
コラム　買収監査って本当にしないとダメ？（未着）

5章　最終合意までに押さえておきたいポイント
5-1　買収監査で確認したいシナジー効果
5-2　モノ・カネより重要な「従業員構成」の分析
5-3　従業員・取引先への情報開示はいつ？
5-4　利益が真っ向から対立する最終合意契約の落としどころ
5-5　最終合意契約以外にも押さえておきたい契約
コラム　決断のために「最後のひと押し」を考える方法（未着）

6章　M&A最大の成功ポイント 経営のすり合わせ（PMI）
6-1　PMIの落としどころは勝ち勝ちで
6-2　M&Aは「属人管理」から脱出するチャンス
6-3　M&A後の労務管理は誰の責任？
6-4　PMIのサポートは誰にお願いする？
6-5　PMIの終了はいつか？
コラム　顧問税理士の立場から提唱する数々の失敗事例（未着）