ラベルたちの新たなギルド【オラトリオ】に、アリスから商業都市サイフォンまで商人を護衛する依頼が持ち掛けられる。その道中、思わぬ形で前ギルドのギルドマスター・カインと再会したラベルたちは、犯罪ギルド【黒い市場】がサイフォンを訪問するグランシール国の王子を襲撃する計画を知る。カインに頼まれ共に王子の警備をするなかで、襲撃場所として競技場が怪しいと睨んだラベルたちの前に現れたのは。
一方、大規模攻略に失敗したハンスはひとり、ラベルへの復讐心を燃え滾らせていた……。